Agnc investment vs. realty income: die bessere dividenden-aktie für sie?

Investoren sollten sich immer bewusst sein, was sie besitzen. Ein tiefes Verständnis davon, was ein Unternehmen macht, warum und wie es zu ihrem Anlageansatz passt, ist für langfristige Investoren von entscheidender Bedeutung.

Agnc investment und realty income: zwei unterschiedliche anlageoptionen

Wenn Sie nach einem hohen Dividendenrendite suchen, könnte AGNC Investment zunächst attraktiv erscheinen, dank seines riesigen Ausschüttungsrates von 13,4%. Doch eine genaue Betrachtung der Unternehmen offenbart, dass sie für sehr verschiedene Arten von Anlegern bestimmt sind.

AGNC Investment ist ein Mortgage-Real Estate Investment Trust (REIT), das sich auf die Verwaltung eines Portfolios an Hypotheken-Securitaten spezialisiert hat. Diese sind ähnlich wie Anleihen und entstehen, indem Einzelhypotheken in ein gemeinsames Portfolio gepoolt werden. Das Einkommen, das AGNC Investment aus seinem Portfolio an Hypotheken-Securitaten erzielt, wird an die Investoren als Dividende ausgeschüttet.

AGNC Investment hat sich im langen Lauf über die Jahre als erfahrener Realkunden-Manager etabliert. Es hat insbesondere eine sehr ähnliche Gesamtrendite wie der S&P 500-Index seit seiner Börseneinführung erzielt. Das Problem ist, dass diese Gesamtrendite eine Neuerinvestition voraussetzt, die die meisten Einkommens-orientierten Investoren nicht tätigen werden.

Stattdessen verwenden die meisten Investoren ihre Dividenden, um ihre täglichen Lebensausgaben zu finanzieren. Und in diesem Fall wäre AGNC Investment möglicherweise nicht die beste Wahl, da sich der Ausschüttungs- und der Kursentwicklung des Unternehmens in den letzten Jahren negativ entwickelt haben. Wenn man die Ausschüttungen ausgegeben hätte, wäre man am Ende mit weniger Kapital und weniger Einkommen geblieben - nicht das Ideal für die meisten Dividendeneinsteiger, trotz der Reputation von AGNC Investment als guter Hypotheken-REIT.

Realty Income passt besser zu Dividendeneinsteigern

Wenn Sie dagegen ein langfristiger Dividendeneinsteiger sind, der seine Ausschüttungen verwendet, um seine Lebensausgaben zu finanzieren, könnte Realty Income eine bessere Wahl für Sie sein. Der Ausschüttungs-Anteil beträgt 5,2%, was zwar nur die Hälfte von AGNC Investments ist, aber immer noch erheblich über dem 1,1% des breiten Marktes und dem 3,6% des REIT-Sektors liegt.

Realty Income ist ein traditioneller REIT, der ein Portfolio von mehr als 15.500 Immobilien in Nordamerika und Europa unterhält. Die meisten seiner Anlagen sind im Einzelhandelsgeschäft angesiedelt, aber er besitzt auch industrielle und ungewöhnlichere Assets wie Casinos und Datenzentren. Es setzt eine Net-Lease-Strategie über sein gesamtes Portfolio ein, wodurch die Mietnehmer für die meisten laufenden Betriebskosten auf der Immobilien-Ebene verantwortlich sind - ein vergleichsweise risikoarmes Vorgehen im REIT-Bereich.

Ein gutes Gefühl bei Realty Income gibt auch dessen Investment-Grade-Rating und seine lange Geschichte als konservativ agierender Unternehmen, was es wahrscheinlich zu einem sehr brauchbaren Dividendenaufnahmemedium für die meisten Investoren macht.

Fazit: Je nach Anlageansatz sollten Investoren zwischen AGNC Investment und Realty Income wählen. AGNC Investment eignet sich besser für Anleger, die nach Total-Return suchen, während Realty Income für Dividendeneinsteiger mit einem Fokus auf regelmäßigen Ausschüttungen geeignet ist.