Hdv vs. schd: wie die portfolien aufgebaut sind
Die Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) und die iShares Core High Dividend ETF (HDV) sind zwei der am meisten gehaltenen High-Yield-Aktienfonds im Markt. Sie bieten sich besonders an, weil sie nicht nur hohe Renditen aufweisen, sondern auch von soliden Bilanzen finanzieller Stabilität ausgehen. Das macht ihre Ausschüttungen langfristiger und nachhaltiger.
Hdv vs. schd: bau der portfolios
Die iShares Core High Dividend ETF folgt dem Morningstar Dividend Yield Focus Index. Sie zielt auf Unternehmen, die sich in den beiden Morningstar-Qualitätsmetriken 'Abstand zum Insolvenzrisiko' und 'Wirtschaftsmoat' gut darstellen. Dies gibt dem Portfolio eine qualitätsbezogene Vorabfilterung vor, bevor es die 75 höchstdotierten Titel innerhalb dieses Universums auswählt.
Wie bei jedem High-Yield-Aktienstrategie ist mein Vorliebe, dass es im Zusammenspiel mit einer Dividendenwachstums- oder Qualitätsfilter eingesetzt wird. Auswahl von aktien allein nach Rendite kann ein Portfolio anfällig für Renditefallen oder Kürzungen machen. Ein Wachstums- oder Qualitätsscreen reduziert zwar nicht notwendigerweise das Risiko, aber es erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass die Rendite nachhaltiger ist. Die beiden Morningstar-Maßstäbe sind ein bisschen ein schwarzes Box, aber sie helfen, die Dauerhaftigkeit zu betonen. Der Fonds weist eine Ausschüttung von 3% auf, die im Laufe der Jahre bewährt geblieben ist.
Die Schwab U.S. Dividend Equity ETF folgt dem Dow Jones U.S. Dividend 100 Index. Sie sucht nach Unternehmen, die an den Kriterien Rendite, Dividendenausbildung und Dividendengüte entsprechen. Die 100 höchstdotiertesten qualifizierenden Komponenten machen die endgültige Portfolioaufstellung, die am Marktgewicht abgewogen ist. Historisch hat SCHD eine bedeutende Leistungsvorsprung gegenüber HDV aufgewiesen, jedoch auch mit mehr Risiko verbunden.
Hdv vs. schd: leistung, rendite und risiko
SCHD und HDV zielen beide auf hohe Rendite, jedoch verwenden sie unterschiedliche Qualitätsmaßstäbe, um die auszuwählenden Titel zu bestimmen. Die beiden Fonds haben ein 44-prozentiges Übereinstimmungsvolumen an aktien. Die drei größten Sektoren sind identisch - Consumer Staples, Energy und Healthcare. SCHD ist in Industrielle und Kommunikationsdienstleistungen stärker positioniert, während HDV stärker in Utility und Energy investiert. Das 44-prozentige Übereinstimmungsvolumen der Fondsholdings suggeriert, dass sie auf einem Tag basisorchte Korrelationen aufweisen würden. Aber das war nicht immer der Fall.
Metric HDV SCHD
Expenses Ratio 0,08% 0,06% Assets Under Management 13,4 Mrd. USD 88,9 Mrd. USD Dividend Yield 3,00% 3,30% 5-year Average Annual Return 10,9% 8,3% 10-year Average Annual Return 9,3% 12,5% Holdings 75 104 10-year Beta (vs. S&P 500) 0,74 0,84 Top Sectors Consumer Staples (24%) Energy (22%) Healthcare (17%) Consumer Staples (19%) Healthcare (19%) Energy (17%) Data sources: iShares, Schwab, ETF Action.
Die größte Differenz besteht in der Leistung. Im Laufe der letzten 10 Jahre hat die Schwab U.S. Dividend Equity ETF die iShares Core High Dividend ETF um mehr als 3 Prozentpunkten im Durchschnitt pro Jahr übertrumpft. Die meisten dieser Leistungsunterschiede kamen jedoch während der Frühphase 2016-2021 zum Tragen. Im Vergleich der letzten 5 Jahre hat die iShares Core High Dividend ETF HDV jedoch um 2,6 Prozentpunkte im Durchschnitt pro Jahr besser abgeschnitten. Es war ein Gesamtbild von zwei Hälften, wenn man diese Fonds vergleicht. Für mich gewinnt die Schwab ETF, aber sie sind beide wettbewerbsfähig. Sie hat ein niedrigeres Gebührenlevel, eine höhere Rendite und eine bessere langfristige Leistung. Aber der wahre Vorteil für mich ist die Auswahlstrategie. Es ist eine der robustesten und umfassendsten Methodologien auf dem Markt. Es mag in jedem Markt nicht immer besser abschneiden, wie wir 2023-2025 sahen. Aber im Laufe der Zeit sollte diese Dividendeninvestitionsstrategie aufleuchten.