Sei und carlyle: private-equity-boom für privatanleger – neue wege im investment
Die Finanzwelt erlebt derzeit einen regelrechten Private-Equity-Boom, und das mit Konsequenzen für Privatanleger. Die strategische Allianz zwischen dem Technologie- und Management-Service-Anbieter SEI und dem globalen Alternative-Asset-Manager Carlyle verspricht, den Zugang zu illiquiden Kapitalmärkten deutlich zu erleichtern.
Kollaboration für mehr transparenz und zugang
Das Ziel der Partnerschaft ist es, Anlegern einen einfacheren und umfassenderen Einblick in private Märkte zu ermöglichen. SEI und Carlyle werden gemeinsam neue Produktmodelle entwickeln, darunter auch Modellportfolios, die speziell auf die Bedürfnisse von Vermögensverwaltern und Rentnansprüchen ausgerichtet sind. Ein besonderer Fokus liegt dabei auf der Bereitstellung von Strategien für den definierten Sachverlauf (Defined Contribution) Markt – ein Bereich, der in Deutschland zunehmend an Bedeutung gewinnt.
„Die Frage, wie man in private Märkte investiert, wird von unseren Kunden immer wieder gestellt“, erklärt Michael Lane, Leiter der Vermögensverwaltung bei SEI. „Unser Ziel ist es, diese Entscheidung durch den Zugang zu einer breiteren Palette von Strategien zu vereinfachen.“
Die Entwicklung ist kein Alleingang. SEI hat bereits im März seine eigene Alternative-Investment-Plattform, SEI Access, vorgestellt – ein Instrument, das Recherchematerial und Abonnementfunktionen bietet. SEI ist seit langem auch Asset Manager für definierte Sachverlaufpläne.
Die aktuelle Dynamik ist vor allem auf den politischen Druck im Zusammenhang mit dem Ausscheiden von Donald Trump zurückzuführen, der die Einbeziehung von Private-Markets in Altersvorsorgepläne vorantreibt. Eine Umfrage von Cerulli Associations aus dem vergangenen Jahr zeigte, dass fast 37 Prozent der Rentenfonds-Verwalter an einer Integration von Private-Market-Vermögenswerten über Target-Date-Fonds oder verwaltete Konten interessiert sind.
Carlyle arbeitet bereits mit State Street Corp. an einer Kooperation, die öffentliche und private Märkte zu einer Einheit vereinen soll. Zudem unterstützt das Unternehmen die Alternative-Investment-Plattform CAIS, um private-Market-Modelle in deren Angebot zu integrieren – insbesondere Strategien im Bereich Private Equity und Private Credit.
„Diese Partnerschaft spiegelt die zunehmende Bedeutung von Private-Markets im gesamten Wealth- und Retirement-Sektor wider“, betont Jeff Nedelman, Co-Präsident und Global Head of Client Business bei Carlyle. „SEI bringt ein tiefes Verständnis für dieses Ökosystem mit, und wir freuen uns auf die weitere Zusammenarbeit, um mehrteiligen Investoren den Zugang zu Private-Markets zu erleichtern.“
Die Entwicklung ist Teil eines größeren Trends: Asset-Manager, traditionelle Manager, Fintech-Unternehmen und Management-Kontoverwalter arbeiten zunehmend zusammen, um private-Market-Strategien an Privatanleger zu bringen. So haben beispielsweise BlackRock und Partners Group im Januar eine SMA (Separately Managed Account) lanciert, die über Evergreen-Fonds in verschiedene private Anlageklassen investiert. Bitwise hat im Februar Modellportfolios veröffentlicht, die auf Kryptowährungs-ETFs ausgerichtet sind. Auch Blackstone, Vanguard und Wellington Management arbeiten an Fonds, die öffentliche und private Werte mit Private-Market-Exposition kombinieren – KKR und die Capital Group entwickeln Public-Private-Fixed-Income-Produkte.
Fazit: Der Private-Equity-Boom ist real, und die Kombination aus technologischem Know-how von SEI und der globalen Expertise von Carlyle könnte den Weg für eine breitere Akzeptanz von Private-Markets bei Privatanlegern ebnen. Die nächste Hürde wird die regulatorische Anpassung sein, um die Komplexität dieser Märkte für die Endinvestoren transparent zu machen.