Vanguard Morningstar Growth ETF (VUG) übertrifft S&P 500 über Jahrzehnte
Der S&P 500 ist der wichtigste Index an der Börse und verfolgt die 500 größten US-amerikanischen Unternehmen. Er dient als Hauptmaßstab für die Performance von Investoren. Obwohl Investitionen in einen S&P 500 ETF eine gute Möglichkeit sein kann, Vermögen aufzubauen, gibt es Investitionen, die den Index regelmäßig übertroffen haben. Dazu gehört der Vanguard Morningstar Growth ETF (VUG +0.33%), der dieses Jahr unterperformed, aber historisch gesehen besser abgeschnitten hat und das Potenzial hat, dies fortzusetzen.
VUG: Fokus auf Wachstum
VUG konzentriert sich auf Large-Cap-Wachstumsaktien, die das Beste aus zwei Welten bieten: die relative langfristige Stabilität großer Unternehmen und Wachstumschancen. Obwohl VUG 147 Aktien hält, hängt der Großteil seiner Performance von seinen Top-Holdings ab, wobei die Top 10 61,8 % des Fonds ausmachen.
Die Top-Holdings sind: Nvidia (12,60 %), Apple (11,64 %), Microsoft (7,60 %), Alphabet (Class A) (5,74 %), Alphabet (Class C) (4,52 %), Amazon (4,46 %), Broadcom (4,27 %), Meta Platforms (3,40 %) und Tesla (3,26 %) sowie Eli Lilly (2,80 %).
Der ETF ist überwiegend im Technologiesektor (69,2 %) angesiedelt, aber auch andere Bereiche wie Consumer Discretionary (13,9 %), Industriellen (7,6 %) und Gesundheitswesen (4,6 %) sind vertreten.
Performance seit 2004: Seit seiner Einführung im Januar 2004 hat VUG den S&P 500 um 1.262 % übertroffen, während der S&P 500 um 929 % gestiegen ist. Eine anfängliche Investition von 1.000 Dollar in beide hätte heute etwa 13.620 und 10.290 Dollar wert sein können (ohne Berücksichtigung der 0,03 %igen Kostenquote von VUG).
Vergleich der Renditen:
| 1-Jahres-Rendite | 3-Jahres-Durchschnittliche Rendite | 5-Jahres-Durchschnittliche Rendite | 10-Jahres-Durchschnittliche Rendite |
|---|---|---|---|
| 17,7 % | 23,4 % | 12,4 % | 16,9 % |
| 22,4 % | 19,7 % | 11,8 % | 13,5 % |
VUG hat in den letzten 20 Jahren 13 der 20 Jahre den S&P 500 übertroffen. Allerdings ist die Unterperformance dieses Jahr hauptsächlich auf die „langsamen“ Renditen seiner Top-Holdings, insbesondere der „Magnificent Seven“-Aktien, zurückzuführen, die 53,2 % von VUG und 31,6 % des S&P 500 ausmachen. Investoren drehen derzeit aus großen Technologieaktien in Nischentitel, um mehr Wert zu finden, aber ich glaube, dass Investoren mit dem weiteren Reifung des KI-Goldrauschs wieder zu den bewährten Branchenführern zurückkehren werden.
Ich würde weiterhin den Großteil meines Portfolios in den S&P 500 bevorzugen, da er eine größere Diversifizierung und eine Exposition gegenüber Value-Aktien bietet.