XLV vs. VHT: Ein Vergleich von Gesundheits-ETF-Fonds
Der State Street Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV) bietet eine konzentrierte Exposition auf große, etablierte Gesundheitsunternehmen, während der Vanguard Health Care ETF (VHT) einen breiteren Ansatz verfolgt und auch kleinere und mittelständische Unternehmen einschließt. Das Gesundheitswesen ist ein Eckpfeiler der US-Wirtschaft, und beide Fonds bieten unterschiedliche Möglichkeiten, in diesen Sektor zu investieren. Obwohl beide darauf abzielen, die Performance der medizinischen und Wellness-Industrie abzubilden, variiert der Grad der Diversifizierung deutlich zwischen den beiden Portfolios, was zu unterschiedlichen Konzentrationsrisiken und Markt-Kapital-Expositionen führt.
Wesentliche Unterschiede und Kennzahlen
Der State Street Fonds ist nominell günstiger mit einer Kostenquote von 0,08 %, nur einen Basispunkt unter der 0,09 % Kostenquote des Vanguard Fonds. Beide Fonds bieten derzeit einen identischen Dividendenertrag von 1,5 %. Der Vanguard Health Care ETF verfolgt einen breiten Index von medizinischen Unternehmen und bietet Exposure an 423 Holdings. Dies beinhaltet viele kleine und mittelständische Unternehmen, die sein Wettbewerber ignoriert. Die größten Positionen sind Eli Lilly & Co (NYSE:LLY) mit 14,2 %, Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) mit 8,9 % und AbbVie Inc (NYSE:ABBV) mit 6,6 %. Der State Street Health Care Select Sector SPDR ETF konzentriert sich ausschließlich auf die Gesundheitsunternehmen innerhalb des S&P 500 und hält nur 60 Aktien. Seine größten Positionen sind Eli Lilly & Co mit 15,5 %, Johnson & Johnson mit 10,5 % und AbbVie Inc mit 7,8 %. Beide Fonds sind stark in ihre Top 10 Holdings konzentriert, wobei XLV etwa 60 % seiner Assets und VHT etwa 52 % in diese konzentriert. Die Top neun Holdings sind in der Gewichtung identisch, es gibt jedoch Unterschiede in der Gewichtung der einzelnen Aktien. Die Kosten und die maximalen Drawdowns sind ebenfalls nahezu identisch. XLV ist stark in Large-Cap-Aktien investiert (78 % Large Cap, 21 % Mid Cap, 2 % Small Cap), während VHT eine diversifiziertere Anlagestrategie verfolgt (22 % Small Cap).