Xtrackers vs. ishares: rendite höher, kosten niedriger – welcher reit-etf ist der richtige?
Der Markt für Immobilien-Investmentfonds (REITs) erlebt einen Aufschwung. Zwei der beliebtesten Optionen, der Xtrackers International Real Estate ETF (HAUZ) und der iShares Select U.S. REIT ETF (ICF), liefern unterschiedliche Strategien. Während ICF auf den US-amerikanischen Markt fokussiert, setzt HAUZ auf globale Diversifikation. Die Frage ist: Welcher ETF bietet für Anleger das bessere Rendite-Risiko?
Internationaler fokus gegen us-konzentration: ein vergleich der etf-performance
HAUZ punktet mit einem deutlich niedrigeren Expense Ratio von 0,10% im Vergleich zum ICF mit 0,32%. Dies ist ein wesentlicher Vorteil für langfristige Investoren, da sich Kostenvorteile im Laufe der Zeit summieren. Darüber hinaus bietet HAUZ einen höheren Dividendenertrag von 4,0% gegenüber 2,6% bei ICF. Die 5-Jahres-Performance von HAUZ liegt bei beeindruckenden 19,6%, während ICF mit 7,4% deutlich hinterherhinkt.
Die Performance ist jedoch nicht alles. HAUZ weist einen maximalen Drawdown von -34,53% auf, leicht besser als der von ICF (-34,75%). Diese vergleichbare Volatilität deutet darauf hin, dass beide ETFs ähnliche Risiken bergen.
HAUZ investiert in 445 Immobilienwerte weltweit, darunter eine starke Konzentration auf Unternehmen in Japan, Australien und Europa. Im Gegensatz dazu konzentriert sich ICF auf nur 34 US-amerikanische REITs. Diese Fokussierung kann zwar zu einer soliden Performance führen, macht den Fonds aber anfälliger für Schwankungen im US-Immobilienmarkt.
Der Unterschied in der Strategie spiegelt sich in den Top-Positionen wider: HAUZ hält bedeutende Anteile an Unternehmen wie Goodman, Mitsubishi und Mitsui Fudosan, während ICF auf Equinix, Welltower und American Tower setzt. Die Konzentration von ICF auf große US-amerikanische REITs bietet zwar Stabilität, schränkt aber die Diversifizierung ein.
Für Anleger, die bereits über eine ausreichende Beteiligung am US-Immobilienmarkt verfügen, bietet HAUZ eine überzeugende Möglichkeit, international zu diversifizieren und dabei Kosten zu sparen. Die höhere Rendite und der niedrigere Expense Ratio machen HAUZ zu einer attraktiven Wahl. Die solide Performance und das breitere globale Spektrum sind überzeugende Argumente für eine Investition in den Xtrackers International Real Estate ETF.