Zinsanstieg treibt hypothekenkosten in die höhe – wohnboom in gefahr
Die durchschnittlichen Zinsen für langfristige US-Hypotheken sind in dieser Woche gestiegen und belasten potenzielle Käufer inmitten der Hauptsaison für den Hauskauf. Der Referenzzinssatz für eine 30-jährige feste Hypothek ist von 6,23 % auf 6,3 % gestiegen, wie der Hypothekenkreditgeber Freddie Mac am Donnerstag mitteilte. Das ist zwar im Vergleich zum Vorjahr, als der Satz durchschnittlich 6,76 % betrug, immer noch niedriger. Ein Drei-Wochen-Rückgang beendet die steigende Tendenz, wobei der durchschnittliche Satz wieder auf das Niveau von vor zwei Wochen zurückkehrt.
15-Jahres-hypotheken folgen dem trend
Auch die durchschnittlichen Zinsen für 15-Jahres-Hypotheken, die von Hausbesitzern zur Refinanzierung ihrer Immobilienkredite beliebt sind, sind in dieser Woche gestiegen. Der durchschnittliche Satz liegt nun bei 5,64 % gegenüber 5,58 % letzte Woche. Vor einem Jahr lag er bei 5,92 %, so Freddie Mac.
Die Zinsen werden von einer Vielzahl von Faktoren beeinflusst, von den Entscheidungen des Federal Reserve bezüglich der Zinssätze bis hin zu den Erwartungen der Anleger am Rentenmarkt und den Inflationserwartungen. Dieser Anstieg der durchschnittlichen Rate für eine 30-jährige Immobilienkreditaufnahme folgt auf einen Anstieg der Rendite der US-10-jährigen Staatsanleihen, die Kreditgeber als Richtlinie für die Preisgestaltung von Hypotheken verwenden. Die 10-jährige Staatsanleihe notierte am Donnerstagnachmittag bei 4,39 %, nachdem sie letzte Woche noch bei 4,34 % gestanden hatte. Im späten Februar lag sie lediglich bei 3,97 %, bevor der Krieg gegen den Iran ausbrach. Wie spät erst der durchschnittliche Satz für eine 30-jährige Hypothek knapp unter 6 % fiel, seitdem seit Beginn des Konflikts im Nahen Osten keine Zahl unter diesen Wert mehr verzeichnet wurde, hat die Energiepreise in die Höhe getrieben und Sorgen vor einer weiteren Inflation verstärkt. Die Renditen von Anleihen und Hypothekenraten sind volatil geblieben, da der Konflikt andauert.
Die Erhöhung beendet eine dreiwöchige Abwärtsbewegung und bringt die durchschnittliche Rate wieder auf das Niveau von vor zwei Wochen zurück. Die steigenden Ölpreise haben das Federal Reserve dazu veranlasst, am Mittwoch bekannt zu geben, dass es weiterhin vorhaben, die Zinssätze nicht zu senken. Die Zentralbank legt die Hypothekenzinsen nicht fest, aber ihre Entscheidungen, ihren kurzfristigen Satz zu erhöhen oder zu senken, werden von Anlegern am Rentenmarkt genau beobachtet und können letztendlich die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihen beeinflussen. Obwohl niedrigere Zinsen die Wirtschaft ankurbeln könnten, bergen sie gleichzeitig das Risiko einer Verschärfung der Inflation, was wiederum zu höheren Hypothekenzinsen führen könnte. Die jüngliche Volatilität der Hypothekenzinsen hat die Aussichten für die Hauptsaison des Hauskaufs im Frühjahr getrübt. Der US-Immobilienmarkt befindet sich seit 2022 in einer Abwärtsbewegung, seitden die Hypothekenzinsen von den Pandemie-Tiefständen anbegonnen haben. Die Verkäufe von bereits bewohnten US-Häusern waren im vergangenen Jahr im Grunde unverändert, blieben auf einem 30-Jahrestiefstand und sind dieses Jahr weiterhin schwach. Sie sind seit Januar und Februar von diesem Jahr aus dem Vorjahresniveau gesunken.
Die Immobilienpreise sind in den letzten Jahren stark gestiegen, doch die steigenden Zinsen machen den Traum vom Eigenheim für viele Menschen unerreichbar. Es ist eine ernste Herausforderung für den Wohnungsmarkt.