Aktien-dilemma: palantir überbewertet – diese alternativen bieten mehr potenzial
Nach Jahren des beeindruckenden Wachstums scheint die Aktie von Palantir Technologies (PLTR) an ihrem Limit zu sein. Trotz zehn aufeinanderfolgender Quartale mit steigenden Umsätzen und einer viel beachteten KI-Plattform, die als KI-Betriebssystem fungiert, ist die Bewertung mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis (P/S) von 47 exorbitant hoch. Das birgt kaum Spielraum für weiteres Wachstum.
Uipath und servicenow: die neuen champions der agenten-ki
Stattdessen könnten Anleger in zwei weniger beachtete Aktien besser aufgehoben sein: UiPath und ServiceNow. Beide Unternehmen bewegen sich im Bereich der Agenten-KI und bieten eine attraktivere Bewertung.
UiPath (PATH) befindet sich im Umbruch. Das Unternehmen verlagert sich von der reinen Automatisierung repetitiver Aufgaben (RPA) hin zu einer Plattform für Agenten-KI mit der Maestro-Plattform. Der Clou: Maestro kann sowohl Software-Bots als auch externe KI-Agenten steuern. Diese Kombination verspricht Kosteneinsparungen und stellt einen starken Verkaufsargument dar. Die Wurzeln in der RPA-Welt bieten zudem eine solide Grundlage für Governance und Compliance – ein entscheidender Vorteil.
Die Aktie notiert aktuell mit einem P/S-Verhältnis von 3 und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 13 – ein Schnäppchen, wenn man die beschleunigtes Wachstum des Recurring Revenue (ARR) betrachtet. Das Unternehmen hat in den letzten Quartalen wieder Fahrt aufgenommen.
ServiceNow (NOW) ist zwar kein unbekanntes Unternehmen, doch seine Chancen im Bereich der Agenten-KI werden unterschätzt. Als führender Anbieter von IT-Workflow- und Automatisierungslösungen ist ServiceNow tief in die Daten und Prozesse seiner Kunden integriert. Die Plattform orchestriert Aufgaben über verschiedene Softwaretools hinweg, und die Configuration Management Database (CMDB) dient oft als zentrale Informationsquelle für die gesamte IT-Infrastruktur eines Unternehmens. Die kürzlich eingeführte AI Control Tower und die Übernahmen von Armis und Veza – die zusätzliche Sicherheitskomponenten einbringen – könnten ein großer Wachstumstreiber werden.
Die Aktie wird derzeit mit einem P/S-Verhältnis von unter 6,5 und einem KGV von unter 24 gehandelt, während das Umsatzwachstum weiterhin bei rund 20% liegt. Diese Bewertung ist angesichts der Wachstumsperspektiven verlockend.
Die beiden Titel bieten eine interessante Alternative zu Palantir. Während Palantir aktuell von seiner hohen Bewertung gebremst wird, zeigen UiPath und ServiceNow ein vielversprechenderes Potenzial für nachhaltiges Wachstum. Die Entwicklung im Bereich der Agenten-KI ist noch lange nicht abgeschlossen – und diese Unternehmen sind gut positioniert, um davon zu profitieren.