Emerging markets übertreffen: etf setzt auf fundamentaldaten
Nach einer enttäuschenden Phase haben Schwellenländeraktien im vergangenen Jahr dank des MSCI Emerging Markets Index die S&P 500-Performance nahezu verdoppelt. Dieser Aufwind setzt sich auch 2026 fort. Doch während der globale Fokus oft auf US-amerikanische Unternehmen liegt, bietet ein bestimmter ETF eine interessante Alternative.
Schwab-etf setzt auf cashflow und dividenden
Die Entwicklung ist bemerkenswert: Der Schwab Fundamental Emerging Markets Equity ETF (FNDE) übertrifft seit fünf Jahren die durchschnittliche Rendite anderer ETFs auf Schwellenländer deutlich. Angetrieben wird dieser Erfolg durch eine ungewöhnliche Strategie: Der ETF setzt nicht auf Marktkapitalisierung, sondern auf Cashflow, Umsatz und Aktionärsrenditen (Dividenden und Aktienrückkäufe).
Das ist keine neue Methode, aber sie scheint in Schwellenländern besonders gut zu funktionieren. Fast 30 Prozent des ETF-Bestands entfallen auf rohstoffintensive Sektoren wie Energie und Metall, ein Vielfaches der Anteile im MSCI-Index. Das mag auf den ersten Blick nach einem Mangel an Wachstumspotenzial aussehen. Doch über 17 Prozent der Aktien stammen aus dem Technologiesektor, und der ETF investiert auch in Unternehmen aus Südkorea und Taiwan, was den Fokus auf künstliche Intelligenz (KI) verstärkt.
Südkorea verzeichnete im vergangenen Jahr einen Höchststand bei Aktienrückkäufen, während China die combined Dividend- und Buyback-Aktivitäten um 20 Prozent erhöhte. Diese Zahlen deuten darauf hin, dass der Schwerpunkt des ETFs auf Aktionärsrenditen eine gute Investitionsstrategie sein könnte.
Der ETF ist mit einer jährlichen Gebühr von 0,39 % (39 Dollar auf 10.000 Dollar Investition) relativ kostengünstig. Die Performance spricht für sich. Er zeigt, dass es auch in Schwellenländern profitabel sein kann, sich auf die Fundamentaldaten zu konzentrieren – und nicht nur auf die Größe eines Unternehmens.
Der Schwab ETF mit einem Volumen von 9,4 Milliarden Dollar ist ein interessanter Baustein für Anleger, die ihr Portfolio diversifizieren und von den Wachstumschancen in Schwellenländern profitieren wollen. Die Kombination aus Value-Ansatz und Technologie-Fokus macht ihn zu einer spannenden Option.