Johnson & Johnson vs. Eli Lilly: Ein Vergleich für Gesundheitsinvestoren
Für viele Gesundheitsinvestoren ist die Entscheidung zwischen der diversifizierten Stabilität von Johnson & Johnson (JNJ -2,30 %) und dem schnellen Wachstum von Eli Lilly & Co (LLY -0,63 %) im Jahr 2026 eine wichtige Überlegung.
Wichtige Finanzkennzahlen im Vergleich
Johnson & Johnson (JNJ)
- Kurs: 258,66 USD (-2,30 % / -$6,08)
- Marktkapitalisierung: 638 Mrd. USD
- 52-Wochen-Range: 182,94 - 281,07 USD
- Bruttomarge: 68,03 %
- KGV: 30,68
- EPS (TTM): 8,63 USD
- Dividende & Rendite: 5,28 USD (1,99 %)
Eli Lilly (LLY)
- Kurs: 1.149,85 USD (-0,63 % / -$7,23)
- Marktkapitalisierung: 1,1 Billionen USD
- 52-Wochen-Range: 783,85 - 1.292,65 USD
- Bruttomarge: 83,40 %
- KGV: 39,32
- EPS (TTM): 29,43 USD
- Dividende & Rendite: 6,69 USD (0,58 %)
Johnson & Johnson bietet eine breite Basis durch Medikamente und medizinische Geräte, während sich Eli Lilly & Co. auf Blockbuster-Behandlungen für Diabetes und Fettleibigkeit konzentriert. Sie werden verglichen, weil sie zwei unterschiedliche Wege zum Erfolg im Bereich der Gesundheitsaktien darstellen und entweder werterhaltungs- oder wachstumsorientierte Investoren ansprechen.
Die Argumente für Johnson & Johnson
Johnson & Johnson ist in zwei Hauptsegmenten tätig und konzentriert sich auf innovative Medizin und sein diversifiziertes Portfolio an medizinischen Geräten. Das Unternehmen erreicht ein globales Publikum von Krankenhäusern, Großhändlern und Gesundheitsfachkräften und arbeitet mit Partnern wie AbbVie (ABBV -0,64 %) zusammen, um wichtige Krebsbehandlungen gemeinsam zu vermarkten. Diese strategischen Allianzen und internen Forschungsergebnisse ermöglichen es dem Unternehmen, eine dominante Präsenz in Immunologie, Neurowissenschaften und Herz-Kreislauf-Gesundheit aufrechtzuerhalten. Im Geschäftsjahr 2025 wurden Umsatzerlöse von rund 94 Milliarden US-Dollar erzielt, ein Anstieg von 6 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Das Unternehmen meldete für das Jahr einen Nettogewinn von fast 27 Milliarden US-Dollar. Dies führte zu einer Nettogewinnmarge von etwa 29 %, was den Prozentsatz der in tatsächlichen Gewinn nach Steuern und Kosten umgewandelten Umsätze angibt. Der deutliche Anstieg des Nettogewinns im Vergleich zum Vorjahr wurde durch eine wachsende operative Effizienz und eine höhere Nachfrage nach wichtigen Medikamenten angetrieben. Zum 31. Dezember 2025 betrug das Verschuldungsgrad (Debt-to-Equity Ratio) fast 0,6x. Dieses Maßstab vergleicht die Gesamtverschuldung mit dem Eigenkapital der Aktionäre und deutet darauf hin, dass das Unternehmen ein überschaubares Schuldenniveau aufrechterhält. Der aktuelle Rating liegt bei etwa 1,0x, was bedeutet, dass das Unternehmen genau genügend kurzfristige Vermögenswerte hat, um seine unmittelbaren Verbindlichkeiten zu decken. Der freie Cashflow, berechnet als operativer Cashflow abzüglich der Kapitalausgaben, erreichte im gleichen Zeitraum fast 19,7 Milliarden US-Dollar.
Die Argumente für Eli Lilly & Co.
Eli Lilly konzentriert seine Forschung auf Stoffwechsel- und Herz-Kreislauf-Erkrankungen, Onkologie und Neurowissenschaften, wobei ein starker Schwerpunkt auf Behandlungen für Diabetes und Fettleibigkeit liegt. Es vertreibt Produkte weltweit über Großhändler wie McKesson Corp (MCK +5,27 %), Cencora Corp (COR +3,17 %) und Cardinal Health Inc (CAH +3,65 %). Das Unternehmen hat auch seine Reichweite durch LillyDirect, eine digitale Plattform, die Medikamente über Drittapotheken direkt an Patienten ausliefert, erweitert.